Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή προετοιμάζει ένα εκτεταμένο πακέτο μέτρων για τη μεταρρύθμιση του χρηματοπιστωτικού πλαισίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης, το οποίο θα παρουσιαστεί έως το τέλος του 2025, με σκοπό να ενισχύσει την ενιαία αγορά κεφαλαίων και να καταστήσει την Ευρώπη ανταγωνιστικότερη απέναντι στη Wall Street.
Σύμφωνα με ρεπορτάζ του Politico, το οποίο δημοσιεύτηκε τη Δευτέρα, η Κομισιόν σκοπεύει τον Δεκέμβριο να προτείνει την αναθεώρηση τουλάχιστον 10 βασικών χρηματοπιστωτικών νόμων, που καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα θεμάτων — από τις επενδύσεις και τα κρυπτονομίσματα έως τη λειτουργία του ευρωπαϊκού χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Ο κεντρικός στόχος είναι να δημιουργηθούν περισσότερες επενδυτικές ευκαιρίες για τη βιομηχανία της ΕΕ, η οποία αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις, προκειμένου να μπορέσει να ανταγωνιστεί τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Κίνα.
Μεταξύ των κανονισμών που θα αναθεωρηθούν περιλαμβάνονται οι MiFID και MiFIR (κανόνες για τις αγορές χρηματοπιστωτικών προϊόντων), ο EMIR (εκκαθαρίσεις συναλλαγών), οι AIFMD και UCITS (επενδυτικά ταμεία), ο CSDR (κεντρικά αποθετήρια τίτλων), ο MiCA (ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων), καθώς και ο κανονισμός για την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών – ESMA.
Μεταφορά εποπτείας σε ευρωπαϊκό επίπεδο
Η Κομισιόν σχεδιάζει να προτείνει ριζική αναδιάρθρωση του εποπτικού πλαισίου των χρηματοπιστωτικών εταιρειών, επιδιώκοντας περισσότερη συγκέντρωση αρμοδιοτήτων στην ESMA, η οποία εδρεύει στο Παρίσι.
Μέχρι σήμερα, οι περισσότερες επιχειρήσεις του κλάδου εποπτεύονται σε εθνικό επίπεδο, ωστόσο η Επιτροπή θεωρεί ότι η ενιαία εποπτεία θα ενισχύσει τη διαφάνεια, τη σταθερότητα και την ανθεκτικότητα των αγορών.
Σύμφωνα με το σχέδιο, η ESMA θα αναλάβει την πλήρη εποπτεία των παρόχων υπηρεσιών κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων, καθώς και των μεγάλων διασυνοριακών χρηματιστηρίων, οργανισμών εκκαθάρισης και κεντρικών αποθετηρίων τίτλων.
Αναμόρφωση της ESMA
Για να ανταποκριθεί στον διευρυμένο της ρόλο, η ESMA θα αποκτήσει νέα διοικητική δομή και ανανεωμένο μοντέλο χρηματοδότησης.
Η Κομισιόν προτείνει τη δημιουργία ανεξάρτητου εκτελεστικού συμβουλίου που θα λαμβάνει τις κρίσιμες εποπτικές αποφάσεις, αντί του σημερινού συστήματος όπου κυρίαρχο ρόλο έχει το συμβούλιο των εθνικών εποπτικών αρχών.
Παράλληλα, θα αλλάξει και το σύστημα χρηματοδότησης: η συμμετοχή των εθνικών αρχών θα μειωθεί, ενώ θα αυξηθεί η συνεισφορά από τα τέλη εποπτείας που καταβάλλουν οι ίδιες οι εταιρείες του χρηματοπιστωτικού τομέα.
