Οι επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα κερδίζουν σταδιακά έδαφος και στην Ελλάδα. Η εγχώρια κοινότητα των crypto αριθμεί σχεδόν 200.000 άτομα, καθώς το 1,87% του πληθυσμού έχει υιοθετήσει ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, σύμφωνα με στοιχεία της BrokerChooser.
Με βάση το ποσοστό διείσδυσης των crypto στον πληθυσμό, η Ελλάδα κατατάσσεται στην 36η θέση παγκοσμίως.
Την ίδια ώρα, η ανάπτυξη της αγοράς έχει προσελκύσει και εταιρείες-«φαντάσματα». Πρόκειται για σχήματα που προωθούν πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων και εμφανίζονται σε διαφημίσεις χρησιμοποιώντας γνωστά πρόσωπα από την πολιτική και την οικονομία, χωρίς τη συγκατάθεσή τους.
Σε αρκετές περιπτώσεις, πολίτες έχουν οδηγηθεί σε ιστοσελίδες αμφίβολης αξιοπιστίας και έχουν χάσει χρήματα.
Βασικό στοιχείο που πρέπει να ελέγχει κάθε ενδιαφερόμενος είναι εάν ο πάροχος διαθέτει άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή το απαραίτητο ευρωπαϊκό διαβατήριο για την παροχή υπηρεσιών.
Οι πρώτες άδειες από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς
Η πρώτη εταιρεία που έλαβε άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ήταν η BCASH Α.Ε.. Ακολούθησαν η XENIOS BLOCKCHAIN GROUP Α.Ε. και η CAPITAL WALLET GREECE.
Η BCASH Α.Ε. έγινε η πρώτη εταιρεία στην Ελλάδα που αδειοδοτήθηκε ως CASP, δηλαδή ως πάροχος υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων, βάσει του ευρωπαϊκού κανονισμού Markets in Crypto-Assets – MiCA.
Με την ενεργοποίηση του ευρωπαϊκού passporting, η εταιρεία μπορεί πλέον να διαθέτει τις εγκεκριμένες υπηρεσίες της σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Η εξέλιξη αποτελεί σημαντικό σταθμό τόσο για την ίδια την εταιρεία όσο και για την ευρύτερη ελληνική αγορά των crypto.
«Η αδειοδότηση αυτή ενισχύει ακόμη περισσότερο την αξιοπιστία της BCASH στην αγορά. Εδώ και εννέα χρόνια, η εταιρεία πρωτοπορεί στην αγορά και την πώληση κρυπτονομισμάτων, επενδύοντας σε ιδιόκτητη τεχνολογία, φυσικά σημεία εξυπηρέτησης και δίκτυο crypto ATM» τονίζει στο ΑΠΕ- ΜΠΕ κ. Στέφανος Γκετσόπουλος, μέλος του Δ.Σ της εταιρείας και προσθέτει «η μεγαλύτερη απόδειξη της εμπιστοσύνης που έχουμε χτίσει είναι οι πελάτες μας από ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση, καθώς και ο σημαντικός αριθμός συναλλαγών που πραγματοποιούνται καθημερινά μέσω του δικτύου ATM της BCASH».
Η παρουσία της BCASH στην αγορά
Η BCASH δραστηριοποιείται από το 2017 στην αγορά και την πώληση κρυπτονομισμάτων έναντι ευρώ. Οι συναλλαγές πραγματοποιούνται μέσω ιδιόκτητου δικτύου crypto ATM και καταστημάτων franchise.
Η εταιρεία αναπτύσσει τόσο τα μηχανήματα ATM όσο και το λογισμικό συναλλαγών και ταυτοποίησης των πελατών της.
Στο σύστημά της έχουν ενσωματωθεί διαδικασίες KYC, AML και Travel Rule, οι οποίες αφορούν την ταυτοποίηση των χρηστών, την πρόληψη της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και την καταγραφή των στοιχείων στις μεταφορές κεφαλαίων.
Από τις 31 Μαρτίου 2021, η BCASH ήταν εγγεγραμμένη στο σχετικό μητρώο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Όπως αναφέρει, τα προηγούμενα χρόνια επένδυσε στη συμμόρφωση, στην ασφάλεια και στην αξιοπιστία των υπηρεσιών της.
Σήμερα διαθέτει εννέα χρόνια παρουσίας, δικό της δίκτυο ATM, φυσικά σημεία εξυπηρέτησης και ιδιόκτητο λογισμικό. Παράλληλα, εξυπηρετεί πελάτες από διαφορετικές χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Πληρωμές και αγοραπωλησίες ακινήτων με crypto
Στα άμεσα σχέδια της εταιρείας περιλαμβάνονται νέες B2B συνεργασίες.
Μέσω αυτών, επιχειρήσεις θα μπορούν να δέχονται πληρωμές σε κρυπτονομίσματα. Το αντίστοιχο ποσό θα μετατρέπεται σε ευρώ και θα κατατίθεται απευθείας στον τραπεζικό λογαριασμό τους, χωρίς δική τους οικονομική επιβάρυνση.
Η BCASH εξετάζει επίσης λύσεις για τον χώρο του real estate.
Στόχος είναι να μπορούν να πραγματοποιούνται αγοραπωλησίες ακινήτων με τη χρήση κρυπτονομισμάτων. Το τίμημα θα μετατρέπεται σε ευρώ και η διαδικασία θα ακολουθεί τις ισχύουσες νομικές, φορολογικές και κανονιστικές απαιτήσεις.
Πρόκειται για εφαρμογές που μπορούν να εντάξουν τα crypto πιο ενεργά στην καθημερινή οικονομική δραστηριότητα.
Οι κίνδυνοι για τους επενδυτές
Παρά το νέο εποπτικό πλαίσιο, τα κρυπτονομίσματα δεν αποτελούν επένδυση χωρίς κίνδυνο.
Σύμφωνα με τον Στέφανο Γκετσόπουλο, τα crypto δεν βρίσκονται πλέον σε μια πλήρως «γκρίζα ζώνη». Ο κανονισμός MiCA εισάγει αυστηρότερους όρους λειτουργίας και εποπτείας για τους παρόχους.
Στόχος είναι να ενισχυθούν η διαφάνεια, η ποιότητα των υπηρεσιών και η προστασία του καταναλωτή.
Η άδεια ενός παρόχου, ωστόσο, δεν εγγυάται την απόδοση της επένδυσης ούτε εξαλείφει το ενδεχόμενο απώλειας χρημάτων.
Τα crypto παραμένουν προϊόντα υψηλής μεταβλητότητας. Οι τιμές τους μπορεί να καταγράψουν έντονες αυξήσεις ή μεγάλες πτώσεις μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα.
Υπάρχουν επίσης κίνδυνοι από:
- Ηλεκτρονικές απάτες
- Λανθασμένες συναλλαγές
- Υποκλοπή προσωπικών στοιχείων
- Απώλεια πρόσβασης σε ψηφιακά πορτοφόλια
- Μη αδειοδοτημένους παρόχους
Η σωστή ενημέρωση και η επιλογή εποπτευόμενης εταιρείας αποτελούν βασικά βήματα προστασίας. Κάθε επενδυτής πρέπει να κατανοεί το προϊόν και να τοποθετεί μόνο ποσά που ανταποκρίνονται στις οικονομικές του δυνατότητες και στην ανοχή του απέναντι στον κίνδυνο.
Γιατί στρέφονται οι επενδυτές στα κρυπτονομίσματα
Η τρέχουσα περίοδος παρουσιάζει ενδιαφέρον, καθώς τα crypto υιοθετούνται σταδιακά από μεγάλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς. Παράλληλα, εντάσσονται σε ένα σαφέστερο ευρωπαϊκό κανονιστικό πλαίσιο.
Σε παραδοσιακέςεπενδύσεις, όπως οι μετοχές και τα ομόλογα, απαιτείται συνήθως η διαμεσολάβηση τράπεζας ή χρηματιστηριακής εταιρείας.
Στην αγορά των crypto, οι συναλλαγές πραγματοποιούνται 24 ώρες το εικοσιτετράωρο, επτά ημέρες την εβδομάδα. Ο χρήστης έχει επίσης τη δυνατότητα να διατηρεί και να διαχειρίζεται τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μέσα από προσωπικό wallet.
Η αμεσότητα, η ταχύτητα και οι νέες εφαρμογές της τεχνολογίας blockchain αποτελούν βασικούς λόγους για τους οποίους αρκετοί επενδυτές εξετάζουν την αγορά.
Κάθε επιλογή, πάντως, απαιτεί κατανόηση του προϊόντος και προσεκτική στάθμιση των κινδύνων.
Πώς θα αλλάξει η αγορά στην Ελλάδα
Η ελληνική αγορά crypto αναμένεται να μετασχηματιστεί τα επόμενα χρόνια, ακολουθώντας τις εξελίξεις που καταγράφονται ήδη σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες.
Η εφαρμογή του MiCA εκτιμάται ότι θα οδηγήσει σε μια πιο οργανωμένη αγορά. Οι πάροχοι πιθανότατα θα είναι λιγότεροι, αλλά θα διαθέτουν ισχυρότερη κεφαλαιακή και οργανωτική βάση.
Παράλληλα, αναμένεται να αυξηθεί η συμμετοχή των τραπεζών, των θεσμικών επενδυτών και των επιχειρήσεων.
Μπορούν τα ψηφιακά νομίσματα να αντικαταστήσουν τα μετρητά;
Ορισμένοι αναλυτές εκτιμούν ότι τα ψηφιακά νομίσματα θα μπορούσαν μελλοντικά να περιορίσουν σημαντικά τη χρήση φυσικού χρήματος.
Ο Στέφανος Γκετσόπουλος δεν θεωρεί πιθανό τα crypto να αντικαταστήσουν πλήρως τα μετρητά στο άμεσο μέλλον.
Εκτιμά, ωστόσο, ότι μπορούν να αποκτήσουν σημαντικότερο ρόλο στις πληρωμές,στις διεθνείς συναλλαγές και στη μεταφορά αξίας.
Ήδη υπάρχουν crypto-assets, όπως τα stablecoins, τα οποία έχουν σχεδιαστεί ώστε να διατηρούν σχετικά σταθερή αξία. Συνδέονται συνήθως με ένα συμβατικό νόμισμα, όπως το ευρώ ή το δολάριο.
Άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία επιτρέπουν την άμεση μεταφορά αξίας οποιαδήποτε ώρα και ημέρα, ακόμη και ανάμεσα σε διαφορετικές χώρες.
Το ψηφιακό ευρώ αποτελεί διαφορετική περίπτωση. Θα εκδίδεται και θα υποστηρίζεται από κεντρική τράπεζα και δεν θα έχει τα ίδια χαρακτηριστικά με τα αποκεντρωμένα κρυπτονομίσματα.
Το πιθανότερο σενάριο είναι η δημιουργία ενός υβριδικού οικονομικού περιβάλλοντος. Σε αυτό θα συνυπάρχουν τα μετρητά, το τραπεζικό χρήμα, το ψηφιακό ευρώ και διαφορετικές μορφές crypto-assets.
Η άδεια της Xenios Blockchain Group
Άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έλαβε και η Xenios Blockchain Group.
Σύμφωνα με τον Αναστάσιο Ουρεϊλίδη, αντιπρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο της εταιρείας, η πλατφόρμα προσφέρει ένα εύχρηστο και ασφαλές περιβάλλον. Μέσα από αυτό, οι χρήστες μπορούν να διαβιβάζουν εντολές αγοράς ή πώλησης κρυπτοστοιχείων, υπό τους κανόνες του MiCA.
Η εταιρεία λειτουργεί με πανευρωπαϊκή εποπτεία και εστιάζει στην παροχή B2B Tokenization λύσεων μέσω υποδομών DLT. Παρέχει επίσης υπηρεσίες που σχετίζονται με crypto-assets.
Το B2B Tokenization αφορά τη μετατροπή εταιρικών δεδομένων ή πραγματικών περιουσιακών στοιχείων σε ασφαλή ψηφιακά σύμβολα, τα λεγόμενα tokens.
Η διαδικασία βασίζεται στην τεχνολογία blockchain ή σε άλλες μεθόδους κρυπτογράφησης. Οι κύριες εφαρμογές της αφορούν την ασφάλεια των πληρωμών και την ψηφιοποίηση περιουσιακών στοιχείων.
Ποια περιουσιακά στοιχεία μπορούν να γίνουν tokens
Σύμφωνα με τον Αναστάσιο Ουρεϊλίδη, το μεγαλύτερο ενδιαφέρον εντοπίζεται σήμερα σε τρεις βασικούς τομείς.
Ο πρώτος αφορά επιχειρήσεις ενέργειας, οι οποίες θέλουν να μετατρέψουν ψηφιακά πάγια στοιχεία ή μελλοντικά έσοδα σε tokens.
Ο δεύτερος αφορά εταιρείες real estate. Πρόκειται κυρίως για επιχειρήσεις που δεν διαθέτουν το απαιτούμενο μέγεθος ώστε να ακολουθήσουν τη διαδρομή μιας ΑΕΕΑΠ, αλλά μπορούν να προσφέρουν αποδόσεις σε επενδυτές.
Η τρίτη κατηγορία περιλαμβάνει θεσμικούς φορείς, οι οποίοι εξετάζουν την ψηφιακή τιτλοποίηση τίτλων και ομολόγων.
Η Xenios Blockchain Group έχει ήδη συνεργασίες με δύο εισηγμένες εταιρείες στο Euronext Athens. Παράλληλα, αναμένονται ανακοινώσεις για συμφωνίες με μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας τους επόμενους μήνες.
Πώς μπορεί να ξεκινήσει μία επιχείρηση
Μία ελληνική εταιρεία ή ένας θεσμικός επενδυτής δεν χρειάζεται να διαθέτει εξειδικευμένες τεχνικές γνώσεις για να εξετάσει το Tokenization των περιουσιακών του στοιχείων.
Αρχικά αξιολογούνται η ίδια η επιχείρηση και το υποκείμενο asset.
Στη συνέχεια προτείνεται το νομικό και ρυθμιστικό πλαίσιο που ανταποκρίνεται καλύτερα στα χαρακτηριστικά και στις ανάγκες του μελλοντικού εκδότη.
Για την πορεία της αγοράς των crypto τα επόμενα χρόνια, ο Αναστάσιος Ουρεϊλίδης επισημαίνει:
« Το ρευστό γεωπολιτικό τοπίο, σε συνδυασμό με τις προβλέψεις ανοδικής τάσης των επιτοκίων σίγουρα δεν μας αφήνει χώρο για ιδιαίτερη αισιοδοξία. Πάρα ταύτα, τα δεδομένα της τελευταίας δεκαετίας, δείχνουν ξεκάθαρα πως το Bitcoin είναι το καλύτερο asset class, και αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή σε καμία περίπτωση».
